Aeroflex Industries IPO: 知っておくべきことすべて

Aeroflex Industries Ltd.は8月22日から24日まで新規株式公開を実施する。

ステンレススチールホースのメーカーのIPO発行規模は3億5,100万ルピーとなる。 これは、1億6,200万ルピーの新規発行と、プロモーターグループによる1億8,900万ルピーの売り出しで構成されており、価格帯は1冊あたり102～108ルピーとなっている。

Sat Industries Ltd.の子会社の株式は、9月1日にBSEとNSEの両方に上場される予定だ。

発行日: 8 月 22 日。

発行終了日: 8 月 24 日。

発行総額: 3億5,100万ルピー。

額面：1株あたり2ルピー。

新規発行額: 1億6,200万ルピー。

新発行株数：15億株。

販売価格：1億8900万ルピー。

売り出し株数：17億5,000万株。

価格帯：1株当たり102ルピーから108ルピー。

ロットサイズ: 130 株およびその倍数。

上場日：9月1日。

リスト: BSE および NSE。

Sat Industriesを含むプロモーターは5月以降、出資比率を98.7％から91.1％に希薄化している。 5月15日、サット・インダストリーズは4.05％の株式をエース投資家のアシシュ・カチョリア氏とベンガル・ファイナンス・アンド・インベストメント社に売却した。 406億ルピー。

6月13日、Sat Industriesは株式3.55％を356億ルピーでCarnelian Structural Fund、Rosy Blue India Pvt.、VPK Global Ventures Fund、Samedh Trinity Partners、および有力投資家のShyam Agarwal、Mitul Prafulbhai Mehta、Rajnik Savaliyaに売却した。

上限価格帯での同社の市場価値は13億9670万ルピーとなる。

Aeroflex Industries は、総称してフレキシブル フロー ソリューションとして知られる、ステンレス鋼波形フレキシブル ホース (編組ありおよびなし)、ステンレス鋼インターロック ホース、ホース アセンブリおよび関連エンド フィッティングを製造および供給しています。

同社は80を超える輸出市場に対応しており、前年度の売上高2億1,720万ルピーの81%を占めています。 米国は最大の輸出市場であり、23年度には収益の28％、22年度には32％を占めた。

この製品は、空気、液体、固体を含むあらゆる形態の物質の流れを制御するために、幅広い業界に供給されています。 同社の製品は、電気モビリティ、ロボット工学、暖房、換気、空調、半導体、航空宇宙などの新時代の産業だけでなく、金属、鉄鋼、石油化学などの伝統的な産業でも使用されています。

Aeroflex はナビ ムンバイに単一の製造施設を持ち、年間 1,100 万メートルの設備容量を備えています。 同社の設備稼働率は23年度には83.1％、22年度には90.4％となった。

同社はBSEとNSEに上場しているSat Industriesによって推進されている。 Sat Industriesの別の子会社であるSah Polymersも1月に取引所に上場し、IPOの応募倍率は17.46倍となった。

同社にはインドに上場している同業他社は存在しない。 しかし、世界的には、Aeroflex と同様の事業を行っている上場企業が存在します。米国の Parker Hannifin Corp. と英国の Senior PLC です。

未払い借入金の全額または一部返済: 3,200 万ルピー。

運転資金要件の調達: 8,400 万ルピー。

正体不明の無機的買収。

一般的な企業目的。オファーの総収益の 25% を超えない。

Aeroflex の輸出は収益の 80% 以上に貢献しており、このうち米国が 23 年度の 28% を占めました。

同社は原材料供給業者と長期契約を結ばず、原材料供給の大部分を中国に依存している。

Aeroflex は、総設置容量 1,100 万メートルのナビムンバイの 1 つの製造施設に依存しており、今後も依存し続けます。 23 年度の施設の稼働率は 83% でした。

会社は多額の運転資金を必要とします。 運転資本のかなりの部分は、売掛金と在庫に消費されます。

同社はほとんどの顧客と長期契約を結んでいず、製品の配送は発注書に依存しています。

同社は最近キャッシュ フローがマイナスになっており、将来的にもキャッシュ フローがマイナスになる可能性があります。